Помимо этого, присутствует и сезонный фактор, так как лето является наиболее активным периодом с точки зрения запуска новых направлений и программ обучения. По мере роста бизнеса у проектов внутри сегмента может пропадать право на использование некоторых льгот от государства, что не всегда удается быстро компенсировать. В игровом сегменте, как мы ожидаем, рост выручки был минимальным и составил 0,2% г/г. Так как именно игровое направление являлось основным бенефициаром ограничительных мер, во 2К прошлого года выручка направления увеличилась более чем на 40% г/г. Также в прошедшем периоде текущего года не было ни одного нового запуска, что оказывает дополнительный негативный эффект на относительные показатели роста. Рентабельность EBITDA My.Games, скорее всего, не была столь высокой как в сопоставимый период прошлого года, но выросла относительно предшествующего квартала.
- В него входят 13 внутренних студий и венчурное подразделение, которое проинвестировало в еще 35 студий.
- Мы полагаем, что доходы подразделения увеличились на 63% г/г, до 1,9 млрд руб., а рентабельность EBITDA была отрицательной.
- Соц.сеть ограничена рынком СНГ и там уже давным давно была страница у всех заинтересованных.
- IT-компания продала бумаги по цене $27,7 за депозитарную расписку, а общий объем размещения составил составил $912 млн.
- Однако в последние два года наступило определенное спокойствие.
Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов. Соц.сеть ограничена рынком СНГ и там уже давным давно была страница у всех заинтересованных. «Мегафон» и USM, в которых Алишер Усманов — конечный бенефициар, передали свои 54%, то есть контрольный пакет акций, в «МФ технологии». А у «МФ технологий» есть контрольный голосующий пакет акций в Mail.ru Group, где CEO компании — Борис Добродеев. Еще компания подписала обязывающее соглашение о создании еще двух совместных предприятий в сфере цифровых платежных решений и финансовых услуг вместе с Ant Group, РФПИ, «Мегафоном» и USM. У Mail.ru Group будет крупнейшая доля в платежном предприятии — 40%, компания внесет туда VK Pay и «Деньги Mail.ru», и доля около 6% в финансовом, куда компания внесет денежные средства.
Прогноз акций Mail.ru Group на 2021 год: будут ли расти бумаги IT-гиганта
Общий объем оборота товаров (GMV) за 2020 финансовый год составил почти 230 миллиардов рублей, из них локальный бизнес сгенерировал примерно четверть оборота. В портфеле компании более 150 игр с более чем 740 миллионами зарегистрированных в них пользователей. Еще у компании есть собственная игровая ПК-платформа MY.GAMES Store, а в 2020 году в бета-тестирование был запущен сервис облачного гейминга MY.GAMES Cloud. Аналитики ВТБ Капитала также считают, что курс акций Mail.ru имеет привлекательную оценку, несмотря на их слабую динамику в последнее время.
Эксперт обращает внимание, что доля холдинга на российском рынке онлайн-образования стремится к 25%. По мнению Малых, на глобальном рынке компания VK наращивает присутствие в игровом секторе, а ребрендинг и переименование экосистемы помогут сфокусировать маркетинг. Эксперт также рекомендует обратить внимание на акции “Аэрофлота” с целевой ценой 116 рублей за акцию на конец 2022 года. Аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын отмечает, что на прогноз акций Mail.ru в первую очередь влияет сегмент игр. Однако, по его словам, проблема компании в том, что у нее сейчас отсутствует четкая стратегия дальнейшего роста.
1. Цена акции и прогноз цены
Целевая стоимость бумаг на основании прогнозов — $36,91 на горизонте одного года, что предполагает рост более чем на 80%. Среди опрошенных экспертов 15 дали акциям рекомендацию «покупать» или «активно покупать», три — «держать». Глобальные депозитарные расписки (
ГДР
) https://forexlisting.net/ российского IT-холдинга Mail.ru снижались на протяжении 13 сессий подряд — с 26 апреля до 13 мая. За это время ценные бумаги обвалились более чем на 13% — стоимость упала с ₽1735,2 до ₽1505. В пятницу, 14 мая, котировки продемонстрировали рост на 0,76%, до ₽1516,4.
Рентабельность EBITDA подразделения, как мы ожидаем, сократится с 48,5% до 44% на фоне инвестиций группы в новые проекты социальных сетей и негативной динамики высокомаржинальных доходов от IVAS. Mail.гu Group – одна из наиболее крупных и влиятельных интернет-компаний в России, созданная в 1998 году. Начинавшая как почтовый сервис и поисковая система, сегодня Mail.гu – это комплекс онлайн сервисов, посвященных общению, здоровью, новостям, детям, спорту, видеоиграм и т.д.
Прогноз Mail.ru на 2021 год
Закрытое акционерное общество «Дзеньги Ком» является оператором криптоплатформы (криптобиржей) и осуществляет ряд видов деятельности с использованием токенов.
- В этом сегменте компания зарабатывает на рекламе и платежах за дополнительные услуги — в основном в социальных сетях.
- Депозитарные расписки Mail.ru Group также торгуются на Лондонской фондовой бирже под
тикером
MAIL.
- Совокупная чистая прибыль без учета ассоциированных компаний и совместных предприятий в этом же периоде снизилась на 22,2% в сравнении с прошлым годом, до ₽2,2 млрд.
- Не могу не сказать о том, что в акции Mail.Group очень выгодно вкладывать деньги, ведь только за полгода их рост составил 42%.
- Рентабельность EBITDA сегмента могла улучшится по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года до 10%.
Популярность технологического сектора, рост бизнеса быстрее своих рынков и лояльность многочисленных пользователей могут стать драйверами долгосрочного роста котировок ценных бумаг компании. Mail.ru Group — крупная технологическая компания с хорошо диверсифицированным бизнесом. У компании всего три операционных сегмента бизнеса, но с множеством подсегментов. Несмотря на то, что акции корпорации остаются в растущем тренде, в целом спрос на ценные бумаги IT-сектора слабый в 2021 году, отмечают аналитики БКС Мир Инвестиций. В конце марта газета Financial Times сообщала со ссылкой на источники, что «Сбер» и Mail.ru думают о разделении совместных активов.
Mail.ru Group : Прогноз финансовых результатов (3К21 МСФО)
Это станет дополнительным драйвером для раскрытия акционерной стоимости компании, указывает Пирогов. Как свидетельствует его прогноз акций Mail.ru, бумаги организации — интересная долгосрочная инвестиция, и на горизонте двух лет у нее есть двухзначный потенциал роста. Сегменту онлайн-образования, еще одному бенефициару ограничений, также вряд ли удалось избежать некоторого замедления темпов роста. Мы полагаем, что доходы подразделения увеличились на 63% г/г, до 1,9 млрд руб., а рентабельность EBITDA была отрицательной. Уход в минус может быть связан с возобновлением привлечения трафика и активными инвестициями в рекламу.
Согласно нашим расчетам, выручка игрового направления увеличилась на 32% г/г. Среди факторов, оказавших влияние, можно отметить изменение валютного курса и увеличение https://fxday.info/ числа активных игроков на фоне пандемии. Новых игровых релизов в прошедшем квартале не происходило, и компания продолжила развитие существующих франшиз.
Комментарии (
Поддержку рекламному направлению компании, на наш взгляд, оказывает и динамика рынка интернет-рекламы, объем которого по итогам 3К мог вырасти на 19% г/г, до 74 млрд руб. Доходы от IVAS, на наш взгляд, вернулись на траекторию роста, что оказало позитивное влияние на https://fxinvest.info/ доходы Одноклассников и рентабельность всего сегмента коммуникаций. По нашим оценкам, рентабельность EBITDA подразделения увеличилась с 41,3% во 2К до 44%, но снизилась на 2 п.п. В новых инициативах наше внимание будет сосредоточено на сервисе объявлений Юла.
Согласно нашим расчетам, выручка Mail.ru Group в 1К увеличилась на 23,4% г/г до 27,4 млрд руб. На фоне восстановления рекламного рынка мы ожидаем ускорения роста в сегменте Communications and Social до 10% г/г. Как сообщал менеджмент, в январе и феврале рекламные доходы компании росли на 20% и более. Негативным фактором могло стать временное обнуление льготы для IVAS, из-за чего холдинг был вынужден платить НДС с продажи стикеров, подарков и внутриигровых покупок.
